Ulaganje…Velika riječ s velikim značenjem. U životu ste barem jednom čuli poznatu uzrečicu `Tko ne riskira, taj ne profitira´, a ona je usko povezana s ulaganjem, odnosno investiranjem. Čini se da rizik i zarada jednostavno idu ruku pod ruku, ali neka vas to ne obeshrabri jer ovaj naizgled zastrašujuć pojam ne mora biti zapravo takav ukoliko ga rastavite na faktore i poslušate savjete stručnjaka. Kako krenuti ulagati i na mnoga druga pitanja odgovorio nam je Niko Maričić, voditelj odjela za upravljanje imovinom u InterCapital Asset Management.
Od kuda krenuti?
Na samom početku bitno je objasniti što uopće znači ulagati, a Niko Maričić navodi da je to alokacija ušteđevine u različite vrijednosnice na financijskom tržištu u svrhu ostvarivanja investicijskog cilja, a općeniti cilj bio bi nadmašiti inflaciju kroz investiranje kako ušteđevina ne bi gubila vrijednost kroz vrijeme. Netko tko je početnik, a želi početi investirati vrlo vjerojatno ne zna od kuda krenuti. Maričić naglašava da je prije samog ulaganja bitno napomenuti koncept štednje.
- Štednja bi bila dio raspoloživog dohotka koji ne potrošimo već ga izdvojimo sa strane. Kako bi počeli ulagati najprije moramo početi štedjeti. Ušteđena sredstva se potom investiraju – pojasnio je Maričić te je nadodao da je najjednostavniji način definirati postotak od dohotka koji ćemo izdvajati na štednju. Tim korakom definiramo dio dohotka koji nam preostaje za trošenje te prema njemu prilagođavamo potrošačke navike.
Maričić tvrdi da na taj način postižemo disciplinu te iz mjeseca u mjesec akumuliramo ušteđevinu koju onda investiramo, a odabir investicijske strategije ovisi o svakom pojedincu. Ovdje je ključno poduzeti određene korake, a voditelj odjela za upravljanje imovinom u InterCapital Asset Management navodi sljedeće.
- Za početak definiramo investicijski cilj, primjerice štednja za mirovinu, štednja za novi auto ili stan, te na taj način definiramo vremenski horizont ulaganja. Na primjer, netko tko je tek počeo raditi štedi za mirovinu to bi značilo da ima jako dugačak vremenski horizont ulaganja te može podnijeti veći rizik. To implicira da može odabrati agresivniju strategiju koja u dugom roku rezultira višim prinosom. Vrlo je bitno istaknuti aspekt diversifikacije. Diversifikaciju je najlakše postići kroz ulaganje u fondove gdje u jednoj transakciji postižemo izloženost košarici vrijednosnica. Pri tome valja uzeti u obzir imovinu koju investitor već posjeduje kako bi i nju uključili u investicijski miks - kazao je financijski stručnjak.
Investicijsko savjetovanje - da ili ne?
Ako niste sigurni što, kako i kada postoji nešto što se zove investicijsko savjetovanje. Na pitanje predlaže li investicijsko savjetovanje nekome tko želi uložiti određenu svotu novca, Maričič smatra da je to izvrstan potez jer glavnina populacije nema zadovoljavajuću razinu financijske pismenosti. Ali kako funkcionira investicijsko savjetovanje?
- Funkcionira na način da ljudi upoznaju sebe odnosno da shvate što zapravo žele postići kroz investiranje, koju razinu rizika su spremni podnijeti te koja su im očekivanja, a kroz taj proces ih vodi stručna osoba koja im temeljem tih odgovora sugerira prikladnu vrstu financijske imovine - pojasnio je Maričić te je u ovom kontekstu naveo i InterCapitalov Genius Caffe – besplatnu edukacijsku radionicu koja se održava svakog četvrtka u 18 sati.
Sljedeću stvar koju je bitno spomenuti kada govorimo o investiranju tiče se investicijskih fondova. Maričić pojašnjava da su to regulirana alternativa ulaganja s određenom strategijom ulaganja. - Uplatom u fond ulagatelj stječe vlasništvo nad određenim brojem udjela. Sredstvima u fondu upravlja upravitelj fonda odnosno investicijsko društvo koje ta sredstva raspoređuje prema određenoj strategiji ulaganja. Upravitelj fonda za uslugu upravljanja naplaćuje upravljačku naknadu. Valja napomenuti kako upravitelj fonda nije vlasnik fonda i ako bi došlo do propadanja investicijskog društva koje upravlja fondom, imovina fonda ne bi bila ugrožena - kazao je Maričić.
Prednosti ulaganja u investicijski fond su, prema Maričiću, to što fond omogućuje izlaganje košarici vrijednosnica kroz jednu jedinu transakciju pa se time na jednostavan način postiže diversifikacija te se na povoljan način izlaže većem broju vrijednosnica. - Investicijski fondovi su izvrstan alat za sve ulagatelje koji nemaju vremena na dnevnoj razini donositi investicijske odluke. Investicijskim fondovima upravljaju stručnjaci - nadodaje Maričić.
Investicijski fondovi nisu za svakoga, zato postoji pojedinačno ulaganje gdje osoba ulaže kao jedan ulagač. Maričić pojašnjava da je to način investiranja rezerviran za osobe koje ulažu značajnije iznose s duljim vremenskim horizontom ulaganja te je na ovaj način investitoru pružena individualizirana usluga po mjeri.
Kada treba stati na loptu?
Već smo ranije zaključili da ulaganje gotovo uvijek dolazi s određenim rizikom, ali kada je taj rizik ipak prevelik?
- Na ovo pitanje jako je teško odgovoriti općenito jer odgovor nije univerzalan već ovisi o svakom ulagatelju ponaosob. Ovisi o brojnim stavkama poput razine rizika koju je svaka osoba spremna podnijeti, razini primanja, dobi ulagatelja, očekivanom prinosu, vremenskom horizontu ulaganja, investicijskom cilju. Kada dobijemo odgovore na ova pitanja onda možemo definirati prikladnu strategiju ulaganja - kazao je Maričić te je nadodao i da smatra da nikad ne treba stati na loptu ako imate zacrtani investicijski cilj, dugoročni horizont ulaganja, periodična izdvajanja na štednju te ulaganje i dobro diversificiran portfelj.
- Tu sugeriram što manje aktivnosti te držanje plana što zapravo znači da konstanto budete investirani bez obzira na volatilnost i događaje na financijskom tržištu - savjetuje.
Nakon određenog uloženog iznosa potrebno je pratiti vlastite investicije, a voditelj odjela za upravljanje imovinom u InterCapital Asset Management tvrdi da je vrijednost glavnine financijskih instrumenata na financijskom tržištu moguće pratiti iz sekunde u sekundu. - Mogućnost praćenja kretanja cijene često nagna ljude da počnu aktivno trgovati kako bi ostvarili veću zaradu. Takvi primjeri često imaju negativne ishode iz razloga što su ljudi nedovoljno educirani i što ne mogu posvetiti dovoljno vremena aktivnom trgovanju jer rade svoje poslove. Moja preporuka je da se takve situacije izbjegnu te da se upravljanje prepusti stručnjacima i profesionalcima čiji je to posao - smatra Maričić te naglašava da je najbitnije držati se plana.
Neke od zamki prilikom investiranja na koje Maričić upozorava su povjeravanje svog novca nereguliranim i neprovjerenim institucijama te razumijevanje troškova koje će ulaganje proizvesti. - Svakodnevno čujemo za prevare u kojima ljudi izgube svu ušteđevinu. Najbitnije je provjeriti da je entitet kojemu povjeravate novac na upravljanje reguliran, ima povijest, ali i kvalitetnu povijesnu izvedbu. Najočitiji način za prepoznati zamku je ako netko garantira iznimne prinose u vrlo kratkom vremenskom razdoblju - tvrdi naš sugovornik.
U što uložiti ovih dana?
Možda i najčešće pitanje koje si postavljaju ulagači, pogotovo početnici je i u što uložiti. Maričiću se osobno najviše sviđaju ETF-ovi koji prate kretanje regionalnih dioničkih indeksa poput 7CRO, 7SLO i 7BET.
- Ovi ETF-ovi imaju kombinaciju izvrsne povijesne izvedbe u posljednje tri godine, visoke dividendne prinose te relativno niske P/E omjere što ukazuje na povoljnost - kaže Maričić.